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黄金投资规则排行榜
来源:三榜网 时间:2008-7-29 16:38:10


俗话说,没有规矩,不成方圆。黄金作为特殊的金融工具,集商品属性和货币属性于一身,因此,黄金本身具有一些内在的投资规则。充分掌握并有效运用这些规则,将使投资者的投资行为变得更有把握和目的性黄金投资必须考虑宏观经济状况 俗话说,没有规矩,不成方圆。黄金作为特殊的金融工具,集商品属性和货币属性于一身,因此,黄金本身具有一些内在的投资规则。充分掌握并有效运用这些规则,将使投资者的投资行为变得更有把握和目的性黄金投资必须考虑宏观经济状况

NO.1

 

 

与黄金股票相比,金条或金币投资是较为保守的投资方式

 

  与黄金股票相比,金条或金币投资是较为保守的投资方式

  在资本市场中,实物黄金同样具有很大的流动性。实物投资需要对保管行和相关金融机构进行严格的审查,但是不要错误地理解金融机构发行的与黄金价格相关的黄金衍生金融工具。举例来说,"黄金凭证"或"结构性票据"就是实际藏有黄金,两者是有明显区别的。

与黄金股票相比,金条或金币投资是较为保守的投资方式

  在资本市场中,实物黄金同样具有很大的流动性。实物投资需要对保管行和相关金融机构进行严格的审查,但是不要错误地理解金融机构发行的与黄金价格相关的黄金衍生金融工具。举例来说,"黄金凭证"或"结构性票据"就是实际藏有黄金,两者是有明显区别的。


NO.2

 

 

在黄金价格疯狂拉升时不要盲目跟进

 

  在黄金价格疯狂拉升时不要盲目跟进

  近几年来的"黄金热"吸引了大群炒家或投机者。金市大户为了获得更多的资金支持,总是在市场中鼓吹金价的美好远景。在金价连续急速大幅拉升后,盲目跟进必然会带来极大的操作风险,市场资金链的突然断裂,会让价格出现阶段性逆转。大量投资者在上一波行情中被套牢在1000美元之上就是一个最好的例证

在黄金价格疯狂拉升时不要盲目跟进

  近几年来的"黄金热"吸引了大群炒家或投机者。金市大户为了获得更多的资金支持,总是在市场中鼓吹金价的美好远景。在金价连续急速大幅拉升后,盲目跟进必然会带来极大的操作风险,市场资金链的突然断裂,会让价格出现阶段性逆转。大量投资者在上一波行情中被套牢在1000美元之上就是一个最好的例证


NO.3

 

 

密切关注黄金公司的对冲操作安排

 

  密切关注黄金公司的对冲操作安排

  虽然价格的趋势性上涨可能会吸引更多的投机资金介入,但是投资者仍需特别注意黄金公司财务报表中关于对冲操作的具体安排,因为这可能让这些黄金公司以更高的价格卖出黄金。比如,在1980年之后的20年间,对冲操作甚至危及到了金融市场的稳定。在过去20年里,选择某个股票进行投资要相对简单,因为只有少数人能从黄金的漫漫熊市中幸存下来,而个别股票的选择要比主要趋势的判断次要得多

密切关注黄金公司的对冲操作安排

  虽然价格的趋势性上涨可能会吸引更多的投机资金介入,但是投资者仍需特别注意黄金公司财务报表中关于对冲操作的具体安排,因为这可能让这些黄金公司以更高的价格卖出黄金。比如,在1980年之后的20年间,对冲操作甚至危及到了金融市场的稳定。在过去20年里,选择某个股票进行投资要相对简单,因为只有少数人能从黄金的漫漫熊市中幸存下来,而个别股票的选择要比主要趋势的判断次要得多


NO.4

 

 

与实金相比,黄金公司股票提供了更大的杠杆作用

 

  与实金相比,黄金公司股票提供了更大的杠杆作用

  与黄金公司的实际资产相比,黄金股票的价格在牛市行情中的表现更为突出,因为它有一个嵌入式选择权的组成部分。如果从未来的假设性上升周期来看,受到有关现金流量对目前的生产以及估值的影响,黄金股票价格的敏感性要远远高于黄金公司已探明或可能存在的黄金储备资产的价格

与实金相比,黄金公司股票提供了更大的杠杆作用

  与黄金公司的实际资产相比,黄金股票的价格在牛市行情中的表现更为突出,因为它有一个嵌入式选择权的组成部分。如果从未来的假设性上升周期来看,受到有关现金流量对目前的生产以及估值的影响,黄金股票价格的敏感性要远远高于黄金公司已探明或可能存在的黄金储备资产的价格


NO.5

 

 

每个投资者都应该持有一定数量的黄金

 

  对相对保守的投资者而言,当黄金处于熊市行情时,合理的资产配置中应该持有的黄金比例大致在0%~3 %之间;当黄金处于牛市行情时,该比重应该提高至5%~10%。

每个投资者都应该持有一定数量的黄金

  对相对保守的投资者而言,当黄金处于熊市行情时,合理的资产配置中应该持有的黄金比例大致在0%~3 %之间;当黄金处于牛市行情时,该比重应该提高至5%~10%。


NO.6

 

 

过分依赖交易策略可能造成危险,并出现反作用

 

  过分依赖交易策略可能造成危险,并出现反作用

  在黄金投资中,从"买入并持有"策略中得到的收益会大大超过频繁的区间操作带来的回报。许多投资者过度活跃的交易往往弄巧成拙。决定投资成败与否的很大一部分因素在于将短期趋势排除在设定交易方向之外。比如,在中长期金价继续看涨的背景下,在未来3年至5年中,黄金投资只存在战略上做多的机会和战术上做空的交易模式。

过分依赖交易策略可能造成危险,并出现反作用

  在黄金投资中,从"买入并持有"策略中得到的收益会大大超过频繁的区间操作带来的回报。许多投资者过度活跃的交易往往弄巧成拙。决定投资成败与否的很大一部分因素在于将短期趋势排除在设定交易方向之外。比如,在中长期金价继续看涨的背景下,在未来3年至5年中,黄金投资只存在战略上做多的机会和战术上做空的交易模式。


NO.7

 

 

 了解黄金市场内部运行的动力所在,将有助于确定投资时机

 

   了解黄金市场内部运行的动力所在,将有助于确定投资时机

  每周的黄金交易头寸统计报告或市场牛熊情绪指标都会为投资者提供较有价值的线索,为交易策略指出入场点或出场点。实货商的需求报告、根据珠宝首饰或工业及其他用途需求所编纂的各种信息,也可以为投资人提供一些对黄金走势前景的看法和观点。不过,这些因素仅仅考虑了黄金的商品属性,并没有考虑黄金的货币属性。另外,央行出售或出借数据可能也会影响市场短期内的走势,但却不能抵消宏观基本面的影响。

 了解黄金市场内部运行的动力所在,将有助于确定投资时机

  每周的黄金交易头寸统计报告或市场牛熊情绪指标都会为投资者提供较有价值的线索,为交易策略指出入场点或出场点。实货商的需求报告、根据珠宝首饰或工业及其他用途需求所编纂的各种信息,也可以为投资人提供一些对黄金走势前景的看法和观点。不过,这些因素仅仅考虑了黄金的商品属性,并没有考虑黄金的货币属性。另外,央行出售或出借数据可能也会影响市场短期内的走势,但却不能抵消宏观基本面的影响。


NO.8

 

 

黄金投资必须考虑宏观经济状况

 

   如果预计或担心通货膨胀率上升,在股票市场或者债券市场走熊,甚至是出现金融风暴的情况下,适时介入黄金投资将是十分必要的。回顾从2007年底开始的黄金牛市行情,非常重要的核心影响因素之一便是美国进入了新一次滞涨期,加上次贷危机导致的金融市场动荡,黄金历史性地突破了每盎司1000美元  如果预计或担心通货膨胀率上升,在股票市场或者债券市场走熊,甚至是出现金融风暴的情况下,适时介入黄金投资将是十分必要的。回顾从2007年底开始的黄金牛市行情,非常重要的核心影响因素之一便是美国进入了新一次滞涨期,加上次贷危机导致的金融市场动荡,黄金历史性地突破了每盎司1000美元


 

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